Trading Strategien Einbeziehung Optionen Pdf

10 Optionen Strategien Zu oft zu wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes hergestellt werden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum an. Ertragsstrategien Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC .4 Gemeinsame aktive Handelsstrategien Aktiver Handel ist der Akt des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren auf der Grundlage kurzfristiger Bewegungen, um von den Kursbewegungen auf einem kurzfristigen Aktienplan zu profitieren. Die Mentalität, die mit einer aktiven Handelsstrategie verbunden ist, unterscheidet sich von der langfristigen, Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie setzt eine Mentalität ein, die darauf hindeutet, dass Kursbewegungen langfristig die Kursbewegungen kurzfristig überwiegen und somit kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Händler hingegen glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung des Markttrends dort sind, wo die Gewinne gemacht werden. Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Handelsstrategie durchzuführen, die jeweils mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken in der Strategie verbunden ist. Hier sind vier der häufigsten Arten des aktiven Handels und die eingebauten Kosten jeder Strategie. (Active Trading ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Markt Durchschnitt zu schlagen. Um mehr zu erfahren, check out Wie man den Markt übertreffen.) 1. Day Trading Day Handel ist vielleicht die bekannteste Active-Trading-Stil. Es ist oft ein Pseudonym für den aktiven Handel selbst. Day Trading, wie der Name schon sagt, ist die Methode der Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb des gleichen Tages. Die Positionen werden innerhalb des gleichen Tages geschlossen, und sie werden nicht über Nacht gehalten. Traditionell wird der Tageshandel von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Maker durchgeführt. Der elektronische Handel hat diese Praxis jedoch für Anfänger entwickelt. (Für verwandte Lesung, siehe auch Tag Trading-Strategien für Anfänger.) Einige tatsächlich betrachten Position Handel als Buy-and-Hold-Strategie und nicht aktiver Handel. Allerdings kann der Positionshandel, wenn er von einem fortgeschrittenen Händler durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein. Position Handel verwendet längerfristige Charts - überall von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann für mehrere Tage bis mehrere Wochen dauern und manchmal länger, je nach Trend. Trend-Händler suchen nach sukzessiven höheren Höhen oder niedrigeren Höhen, um den Trend einer Sicherheit zu bestimmen. Durch das Springen und Reiten der Welle, Trend Trader zielen darauf ab, sowohl von der Aufwärts-und Nachteil der Marktbewegungen profitieren. Trendhändlern schauen, um die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, irgendwelche Preisniveaus vorherzusagen. Typischerweise springen die Trendhändler auf den Trend, nachdem sie sich etabliert hat, und wenn der Trend zerbricht, verlassen sie in der Regel die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen in der Regel reduziert werden. Wenn ein Trend zerbricht, schwingen Trader in der Regel in das Spiel. Am Ende eines Trends gibt es in der Regel eine gewisse Preisvolatilität, da der neue Trend sich zu etablieren versucht. Swing Trader kaufen oder verkaufen, wie die Preisvolatilität einsetzt. Swing Trades sind in der Regel für mehr als einen Tag, sondern für eine kürzere Zeit als Trend Trades gehalten. Swing Trader oft eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage von technischen oder fundamentalen Analyse diese Trading Regeln oder Algorithmen sind entworfen, um zu identifizieren, wann zu kaufen und zu verkaufen eine Sicherheit. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Peak oder das Tal eines Preisumsatzes voraussagen muss, braucht es einen Markt, der sich in eine Richtung bewegt. Ein Bereichs - oder Seitenmarkt ist ein Risiko für schwingende Händler. (Für mehr auf Swing-Handel, siehe unsere Einführung in Swing Trading.) 4. Scalping Scalping ist eine der schnellsten Strategien von aktiven Händlern eingesetzt. Es beinhaltet die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Bidask-Spreads und Auftragsströme verursacht werden. Die Strategie funktioniert in der Regel, indem sie die Ausbreitung oder den Kauf zum Angebotspreis und den Verkauf an den Frachtpreis, um den Unterschied zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Scalper versuchen, ihre Positionen für einen kurzen Zeitraum zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen, sondern versuchen, kleine Bewegungen zu nutzen, die häufig auftreten und kleinere Volumina öfter bewegen. Da das Niveau der Gewinne pro Handel klein ist, suchen Skalierer nach mehr liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihres Handels zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Händlern, Skalierer wie ruhige Märkte, die arente an plötzlichen Preisbewegungen, so dass sie potenziell machen können die Ausbreitung wiederholt auf die gleichen bidask Preise. (Um mehr über diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine Schnelle Gewinne können addieren.) Kosten, die mit Handelsstrategien inhärent sind Theres ein Grund, dass aktive Handelsstrategien einmal nur von professionellen Händlern eingesetzt wurden. Nicht nur, dass ein hauseigenes Maklerhaus die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten senkt. Aber es sorgt auch für eine bessere Handelsausführung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Wesentliche Hardware - und Softwarekäufe sind erforderlich, um diese Strategien zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Umsetzung und Profitierung von aktivem Handel etwas unerschwinglich für den einzelnen Händler, wenn auch nicht alle zusammen unerreichbar. Aktive Händler können eine oder mehrere der oben genannten Strategien einsetzen. Doch bevor wir uns für diese Strategien entscheiden, müssen die mit jedem verbundenen Risiken und Kosten erforscht und berücksichtigt werden. (Für verwandte Lesung, auch einen Blick auf Risk Management Techniken für aktive Händler.) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Güter und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes hergestellt werden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum an. Ch11PracticeQuestions. pdf - KAPITEL 11 Handelsstrategien. KAPITEL 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Praxisfragen Problem 11.1. Was ist mit einem Schutzpaket gemeint? Welche Position in Call-Optionen entspricht einem Schutz-Set Ein Schutz-Set besteht aus einer Long-Position in einer Put-Option kombiniert mit einer Long-Position in den zugrunde liegenden Aktien. Es ist gleichbedeutend mit einer Long-Position in einer Call-Option plus eine bestimmte Menge an Bargeld. Dies folgt aus putndashcall parity: 0 rT p S c Ke D - Problem 11.2. Erläutern Sie zwei Wege, in denen ein Bären verbreitet werden kann. Ein Bärenspread kann mit zwei Call-Optionen mit der gleichen Laufzeit und verschiedenen Ausübungspreisen erstellt werden. Der Investor schließt die Call-Option mit dem niedrigeren Ausübungspreis und kauft die Call-Option mit dem höheren Ausübungspreis. Ein Bärenausbreitung kann auch mit zwei Put-Optionen mit der gleichen Reife und verschiedenen Streichpreisen erstellt werden. In diesem Fall schließt der Investor die Put-Option mit dem niedrigeren Ausübungspreis und kauft die Put-Option mit dem höheren Ausübungspreis. Problem 11.3. Wann ist es für einen Investor geeignet, eine Butterfly-Spread zu kaufen. Eine Butterfly-Spread beinhaltet eine Position in Optionen mit drei verschiedenen Ausübungspreisen (1 2 K K. und 3 K). Eine Butterfly-Spread sollte gekauft werden, wenn der Anleger der Ansicht ist, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie in der Nähe des zentralen Basispreises liegt, 2 K. Problem 11.4. Call-Optionen auf einer Aktie sind mit Ausübungspreisen von 15, 1 2 17 erhältlich. Und 20 und Ablaufdatum in drei Monaten. Ihre Preise sind 4, 2 und 1 2. beziehungsweise. Erläutern Sie, wie die Optionen verwendet werden können, um einen Schmetterling zu verbreiten. Konstruieren Sie eine Tabelle, die zeigt, wie sich der Gewinn mit dem Aktienkurs für den Butterfly verbreitet. Ein Investor kann einen Butterfly-Spread durch den Kauf von Call-Optionen mit Ausübungspreisen von 15 und 20 und Verkauf von zwei Call-Optionen mit Ausübungspreis von 17 1 2. Die anfängliche Investition ist 1 1 2 2 4 2 2-mal. Die folgende Tabelle zeigt die Variation des Gewinns mit dem endgültigen Aktienkurs: Diese Vorschau hat absichtlich verschwommene Abschnitte. Melden Sie sich an, um die Vollversion anzuzeigen. (V) T 2 - 1 2 15 17 T S lt 1 2 (15) T S - - 1 2 17 20 T S lt 1 2 (20) T S - - 20 T S gt 1 2 - Problem 11,5. Welche Trading-Strategie schafft eine Reverse-Kalender-Spread Eine Reverse-Kalender-Spread wird durch den Kauf einer Short-Fälligkeit Option und den Verkauf einer langfristigen Option, die beide mit dem gleichen Ausübungspreis erstellt. Problem 11.6. Was ist der Unterschied zwischen einem Erklapper und einer Straddle Sowohl eine Straddle als auch ein Achtung entstehen durch die Kombination einer langen Position in einem Anruf mit einer langen Position in einem Put. In einer Straddle haben die beiden den gleichen Ausübungspreis und das Verfalldatum. In einem erwachsenen Fall haben sie unterschiedliche Ausübungspreise und das gleiche Ablaufdatum. Problem 11.7. Eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 Kosten 2. Eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 45 Kosten 3. Erläutern Sie, wie aus diesen beiden Optionen erweitert werden kann. Was ist das Muster der Gewinne aus dem erwürgen Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich an, um auf den Rest des Dokuments zuzugreifen. FINS3635 Woche 8 - Optionen Strategien (3).pdf - Handel. Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich an, um auf den Rest des Dokuments zuzugreifen. Unformatierte Textvorschau: Trading-Strategien Einbeziehung von Optionen Rumpf: Kapitel 11 FINS 3635 Woche 8 Option Trading-Strategien 1 Handelsstrategien mit Optionen: Drei Alternativen Nehmen Sie eine einzelne Optionsposition ein oder kombinieren Sie sie mit dem zugrunde liegenden Positionen in 2 oder mehr Optionen des gleichen Typs ( Eine Ausbreitung) Nehmen Sie Positionen in einer Mischung von Anrufen amp puts (eine Kombination) FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 2 Single Option Position Kauf eines Anrufs oder Schreiben ein Put ist eine bullish Strategie Kauf eines Anrufs p X 0 Spot Preis, ST - c Schreiben einer FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategien 3 1 Single Option Position Schreiben eines Anrufs amp Kauf einer Put ist eine bärische Strategie Buy a put c 0 Spot Preis, ST X - p Schreiben eines Anrufs FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 4 Kombinieren Optionen mit Basiswert: Schutzpaket Ein Schutzportfolio beinhaltet eine Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie und eine Long-Position in p p-Option. P Die Idee ist, einen Boden unter den Wert eines Portfolios zu stellen. Wert eines versicherten Portfolios 80 70 60 50 S 40 Saldo 30 Versicherungsportfolio 20 10 80 76 72 68 64 60 56 52 48 44 40 0 ​​-10 Kurs der zugrunde liegenden FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 5 Schützende Auszahlung Verwendung: Limit Potenzieller Verlust aus Aktienbeständen Position: lang der Bestand und lange der Put Payoff: Lager Setzen Cash Flow FINS 3635 Woche 8 t - S0 - p - S0-p ST lt X ST gt X ST ST X ST 0 X ST Option Trading Strategies 6 2 Verwendungen von Protective Put (Hedging) Wenn Sie in eine Aktie investieren möchten, aber nicht bereit sind, potenzielle Verluste über ein bestimmtes Niveau zu tragen, kaufen Sie Optionen. Was auch immer mit dem Aktienkurs passiert, kann zumindest eine Auszahlung des Ausübungspreises erhalten werden. Diese Strategie bietet eine gewisse Versicherung gegen Aktienkursrückgang, in welchen Grenzen Verluste bestehen. Denken Sie daran, dass es nicht frei ist (Kostenprämie) FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 7 Optionen amp Basiswert: Covered Call Ein abgedeckter Call ist ein Portfolio, das aus einer Long-Position in Basiswert und einer Short-Position in der Call-Option besteht. Wert einer abgedeckten Rufposition 80 70 60 50 40 30 S 20 Abgedeckter Anruf Anruf kurz 10 80 76 72 68 64 60 56 52 48 44 -10 40 0 ​​-20 Kurs des Basiswerts FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 8 Covered Call Payoff Verwendung: Begrenzung des potenziellen Verlustes durch das Schreiben eines Anrufs Position: Kauf der Aktie und einen Anruf schreiben Aufruf CF FINS 3635 Woche 8 tS0 c c-S0 ST lt X ST 0 ST Option Handelsstrategien ST gt X ST X - ST X 9 3 Positionen in einer Option amp der Basiswert (Abbildung 11.1, Seite 237) Gewinngewinn XX ST ST (a) (b) Profitgewinn XX ST (c) FINS 3635 Woche 8 ST (d) Option Handelsstrategien 10 Zwei oder mehr Optionen in Gleiche Art: Aufstriche Eine Ausbreitung ist eine Kombination von zwei oder mehr Anruf oder Put-Optionen auf dem gleichen Bestand mit unterschiedlichen Ausübungspreisen oder Zeiten bis zur Fälligkeit. O ey sp verbreitet ead beinhaltet, es ist der e-pu-Kauf c ase o von o eine e Geld-Option und der gleichzeitige Verkauf von einem anderen mit verschiedenen Ausübungspreis wie ein Stier (bullish) verbreiten oder tragen (bearish) verbreiten. Eine zeitliche Verteilung bezieht sich auf den Verkauf und Kauf von Optionen mit unterschiedlichen Verfallsdaten wie einer Kalenderspanne. FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 11 Bull Spread mit Anrufen (Abbildung 11.2, Seite 238) Profit ST X1 FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategien X2 12 4 Bull Spreads mit Anrufen Bull Spreads: Kauf eines Anrufs mit einem Ausübungspreis, X1 und Verkaufen Ein Anruf auf dem gleichen Bestand mit einem höheren Ausübungspreis, X2. Beide Optionen haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Strategie begrenzt sowohl die Anleger als auch das Abwärtsrisiko. Ein Investor, der in einen Stier verbreitet ist, hofft, dass der Aktienkurs steigen wird. FINS 3635 Woche 8 Option Trading-Strategien 13 Wie man einen Stier verbreitet Mit Puts Profit FINS 3635 Woche 8 ST X2 X1 Option Trading-Strategien 14 Bull Spread mit Puts Abbildung 11.3 Profit X1 FINS 3635 Woche 8 X2 Option Trading-Strategien ST 15 5 Bear Spreads Verwenden von Anrufe Kauf eines Anrufs mit einem Ausübungspreis X2 und Verkauf eines Anrufs mit einem weiteren Ausübungspreis X1. Allerdings ist in diesem Fall der Ausübungspreis der erworbenen Option größer als der Ausübungspreis der verkauften Option. Diese Spread begrenzt sowohl den Gewinn als auch das Abwärtsrisiko. Ein Investor, der einen Bären verbreitet hat, hofft, dass der Aktienkurs sinken wird. FINS 3635 Woche 8 Option Trading-Strategien 16 Bärenverbreitung mit Anrufen Abbildung 11.4 Profit X1 FINS 3635 Woche 8 X2 ST Option Trading-Strategien 17 Wie man einen Bär verbreitet Mit Puts X1 X2 ST Profit FINS 3635 Woche 8 Option Trading-Strategien 18 6 Bear Spread Using Puts Abbildung 11.5 Profit X1 FINS 3635 Woche 8 X2 ST Option Trading Strategies 19 Butterfly Spreads Kauf einer Call-Option mit einem relativ niedrigen Ausübungspreis, X1 Kauf einer Call-Option mit einem relativ hohen Preis, X3 und Verkauf von zwei Call-Optionen mit einem Ausübungspreis, X2 Die auf halbem Weg zwischen X1 und X3 liegt. Im Allgemeinen ist X2 in der Nähe des aktuellen Aktienkurses. Diese Schmetterlingsstrategie ist für einen Investor, der fühlt, dass große Aktienkursbewegungen unwahrscheinlich sind. FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 20 Butterfly Spread mit Anrufen Abbildung 11.6 Profit X1 FINS 3635 Woche 8 X2 Option Trading Strategien X3 ST 21 7 Langer Schmetterling Welche Erwartungen würde dieser Investor über den Preis des Basiswerts haben, können Sie das gleiche Gewinndiagramm erstellen Ith Putt Optionen ti. Wie würden Sie einen kurzen Schmetterling schaffen Was erwarten Sie einen Investor in einem kurzen Schmetterling über den Preis der zugrunde liegenden FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 22 Frage Was ist der maximale Profit dieser Strategie Profit, das ist wie können Sie erreichen ap im Grunde die Gleiche Form, aber steiler, erreicht das Doppelte des Maximums des oben genannten Profits durch Put-Optionen FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 23 Kalender Spreads: Optionen mit dem gleichen Ausübungspreis, aber unterschiedliche Fälligkeiten Ein Kalender-Spread: Verkauf einer Call-Option mit einem bestimmten Ausübungspreis und Kauf einer längerfristigen Call-Option mit dem gleichen Ausübungspreis. Je länger die Reife einer Option, desto teurer ist es. Der Gewinn für die Kalenderspreads basiert darauf, dass die Long-Fälligkeitsoption nach Ablauf der Short-Fälligkeitsoption verkauft wird. FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategien 24 8 Kalender Spread mit Anrufen Abbildung 11.8 Profit ST XT ist die Reife des schriftlichen Aufrufs FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 25 Kombination von Anrufen Amps: Straddles Straddle: Kauf eines Anrufs und eines Puts mit Der gleiche Ausübungspreis und das gleiche Verfallsdatum. Nützliche Strategie für Investoren, die glauben, dass eine Aktie viel im Preis verschieben wird, aber unsicher über die Richtung des Umzugs sind. Die Auszahlung wird hoch sein, wenn der Aktienkurs extreme Aufwärts - oder Abwärtsbewegungen von X macht. Das Worst-Case-Szenario ist keine Bewegung im Aktienkurs. Wenn der Investor glaubt, dass der Markt weniger volatil ist, kann der Verkauf von Call und Put verwendet werden. FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 26 A Straddle Combination Abbildung 11.10 Profit X FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies ST 27 9 Variation von Straddles Ein Streifen: Long Positionen in einem Call und zwei Puts mit dem gleichen X und T. Der Investor ist Wetten Dass es einen großen Aktienkurs verschieben wird und eine Abnahme der Aktienkurs ist eher als eine Zunahme. Erhöhen Sie ein Band: lange Positionen in zwei Anrufe und eine mit dem gleichen X und T. Der Investor ist auch Wetten, dass es einen großen Aktienkurs bewegen wird. Aber eine Erhöhung der Aktienkurs ist eher als eine Abnahme. FINS 3635 Woche 8 Option Trading-Strategien 28 Strip-Verstärker Strap Strip 2 setzt 1 Anruf Profit Profit X FINS 3635 Woche 8 Strap 1 setzen 2 Anrufe ST X ST Option Trading-Strategien 29 Strangle: rufen Sie an und setzen Sie mit verschiedenen X ein Put und einen Anruf mit XpltXc Profit Xp Xc ST FINS 3635 Woche 8 Option Trading-Strategien 30 10 Hedging-Beispiel: Schützende Annahme Angenommen, ein Anleger besaß 100 Aktien der Digital Equipment Corp., die vor einigen Monaten mit 38 Aktien gekauft wurden. Die Aktie ist derzeit für rund 55 verkauft. Aber der Investor ist besorgt über den Verlust etwas von Papier zu gewinnen, wenn der Markt sinkt. Was kann der Investor auf dem Optionsmarkt tun, um den Wert der Aktie zu schützen FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 31 Lösung (1) Kaufpreis mit einem Ausübungspreis von 55 (2) Einen Anruf mit einem Ausübungspreis von 70 ( Über dem aktuellen Aktienkurs) und kaufen Sie einen Put mit einem Ausübungspreis von 55 (um oder unter dem aktuellen Aktienkurs, Preis sagen 45). 45) Beide Optionen verlaufen gleichzeitig. Diese Strategie würde nicht nur Schutz gegen eine Aktienkursrutsche bieten, sondern würde einen Gewinn aus den kombinierten Aktien - und Optionspositionen sicherstellen. Der Kompromiss ist, dass die Rückkehr verkappt werden würde, egal wie hoch die Aktie sammelte. FINS 3635 Woche 8 Option Trading-Strategien 32 Hedging-Strategien Angenommen, ein Investor besaß 100 Aktien von Digital Equipment Corp., die vor einigen Monaten bei 38 Aktien gekauft wurden. Die Aktie verkauft derzeit für rund 55. 55 Wenn der Anleger prognostiziert, dass der Aktienkurs sinken würde, aber um nicht mehr als 10, in den nächsten zwei Monaten, welche Optionsstrategie könnte der Investor verpflichten, seine Vorhersage FINS 3635 Woche 8 zu nutzen Option Trading-Strategien 33 11 Zusammenfassung Die Kombination von Optionen mit dem zugrunde liegenden oder untereinander kann eine Vielzahl möglicher Auszahlungen herstellen Hedging mit Optionen Vorgeschlagene Fragen: 11.1-11.12, 11.14, 11.16, 11.17 FINS 3635 Woche 8 Option Trading Strategies 34 12. View Vollständiges Dokument Diese Notiz wurde auf 04252016 für den Kurs FINS 3625 hochgeladen von Professor Kingsleyfong während der Drei 03908 Begriff an der Universität von New South Wales hochgeladen. Klicken Sie hier, um die Belegdetails zu bearbeiten. Teilen Sie diesen Link mit einem Freund: Die beliebtesten Dokumente für FINS 3625 Mid-Session Examaddition. pdf Universität von New South Wales FINS 3625 - Frühjahr 2016 8142012 MidSessionExam ReadingList Themidsessionexamwilltakepranceduringthelecturet FINS3625AppliedCorporateFinanceS12016.pdf University of New South Wales FINS 3625 - Frühjahr 2016 Business School School of Banking und Finanzen FINS3625 Angewandte Corporate Finance Cour 138217002-Heritage-Doll-Company. xlsx Universität von New South Wales FINS 3625 - Frühjahr 2016 New Heritage Puppe Unternehmen: Capital Budgeting Ausstellung 1 Ausgewählte Betriebsprojektionen 89523111-Finance-Wk -4-Assignment-Template. xlsx University of New South Wales FINS 3625 - Frühjahr 2016 New Heritage Doll Unternehmen: Capital Budgeting Ausstellung 1 Ausgewählte Betriebsprojektionen FINS3625-Tute-1.docx University of New South Wales FINS 3625 - Frühjahr 2016 ACFWeek 1 Stock Und Bond-Bewertung Eine Anleihe ist eine Schuld-Sicherheit verkauft an Investoren zu rai FINS3625-Tute-5.docx Universität von New South Wales FINS 3625 - Frühjahr 2016 Woche 5 Auszahlungspolitik Auszahlung Politik ist die Art und Weise ein Unternehmen wählt, wie man kostenlos cCh11PracticeQuestions. pdf verteilen - KAPITEL 11 Handelsstrategien. KAPITEL 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Praxisfragen Problem 11.1. Was ist mit einem Schutzpaket gemeint? Welche Position in Call-Optionen entspricht einem Schutz-Set Ein Schutz-Set besteht aus einer Long-Position in einer Put-Option kombiniert mit einer Long-Position in den zugrunde liegenden Aktien. Es ist gleichbedeutend mit einer Long-Position in einer Call-Option plus eine bestimmte Menge an Bargeld. Dies folgt aus putndashcall parity: 0 rT p S c Ke D - Problem 11.2. Erläutern Sie zwei Wege, in denen ein Bären verbreitet werden kann. Ein Bärenspread kann mit zwei Call-Optionen mit der gleichen Laufzeit und verschiedenen Ausübungspreisen erstellt werden. Der Investor schließt die Call-Option mit dem niedrigeren Ausübungspreis und kauft die Call-Option mit dem höheren Ausübungspreis. Ein Bärenausbreitung kann auch mit zwei Put-Optionen mit der gleichen Reife und verschiedenen Streichpreisen erstellt werden. In diesem Fall schließt der Investor die Put-Option mit dem niedrigeren Ausübungspreis und kauft die Put-Option mit dem höheren Ausübungspreis. Problem 11.3. Wann ist es für einen Investor geeignet, eine Butterfly-Spread zu kaufen. Eine Butterfly-Spread beinhaltet eine Position in Optionen mit drei verschiedenen Ausübungspreisen (1 2 K K. und 3 K). Eine Butterfly-Spread sollte gekauft werden, wenn der Anleger der Ansicht ist, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie in der Nähe des zentralen Basispreises liegt, 2 K. Problem 11.4. Call-Optionen auf einer Aktie sind mit Ausübungspreisen von 15, 1 2 17 erhältlich. Und 20 und Ablaufdatum in drei Monaten. Ihre Preise sind 4, 2 und 1 2. beziehungsweise. Erläutern Sie, wie die Optionen verwendet werden können, um einen Schmetterling zu verbreiten. Konstruieren Sie eine Tabelle, die zeigt, wie sich der Gewinn mit dem Aktienkurs für den Butterfly verbreitet. Ein Investor kann einen Butterfly-Spread durch den Kauf von Call-Optionen mit Ausübungspreisen von 15 und 20 und Verkauf von zwei Call-Optionen mit Ausübungspreis von 17 1 2. Die anfängliche Investition ist 1 1 2 2 4 2 2-mal. Die folgende Tabelle zeigt die Variation des Gewinns mit dem endgültigen Aktienkurs: Diese Vorschau hat absichtlich verschwommene Abschnitte. Melden Sie sich an, um die Vollversion anzuzeigen. (V) T 2 - 1 2 15 17 T S lt 1 2 (15) T S - - 1 2 17 20 T S lt 1 2 (20) T S - - 20 T S gt 1 2 - Problem 11,5. Welche Trading-Strategie schafft eine Reverse-Kalender-Spread Eine Reverse-Kalender-Spread wird durch den Kauf einer Short-Fälligkeit Option und den Verkauf einer langfristigen Option, die beide mit dem gleichen Ausübungspreis erstellt. Problem 11.6. Was ist der Unterschied zwischen einem Erklapper und einer Straddle Sowohl eine Straddle als auch ein Achtung entstehen durch die Kombination einer langen Position in einem Anruf mit einer langen Position in einem Put. In einer Straddle haben die beiden den gleichen Ausübungspreis und das Verfalldatum. In einem erwachsenen Fall haben sie unterschiedliche Ausübungspreise und das gleiche Ablaufdatum. Problem 11.7. Eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 Kosten 2. Eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 45 Kosten 3. Erläutern Sie, wie aus diesen beiden Optionen erweitert werden kann. Was ist das Muster der Gewinne aus dem erwürgen Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich an, um den Rest des Dokuments zu erreichen.10 Optionen Strategien Um oft zu wissen, springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Beta ist ein Maß für die Volatilität oder systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Markt als Ganzes. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um ein Unternehmen039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine individual. Option Strategies Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC.